Der angeschlagene US-Mittelstandsfinanzierer CIT Group arbeitet fieberhaft an einem Restrukturierungsplan, der das Unternehmen unter die Kontrolle der Anleihegläubiger bringen dürfte.CIT bereitet eine Umschuldung vor, mit der bis zu 40 Prozent der Schulden der Bank beseitigt würden: Die Anleihegläubiger sollen neue Schuldscheine erhalten, die mit CIT-Vermögenswerten besichert sind, sowie fast das komplette Eigenkapital des restrukturierten Unternehmens. Das 101 Jahre alte Traditionsunternehmen hat bis Donnerstag Zeit, um den Plan vorzulegen.
Ob CIT die Pleite abwenden kann, ist allerdings fraglich, da sich eine Reihe von Gläubigern gegen das Vorhaben stellen könnte. Denn die neuen Verbindlichkeiten werden später fällig als die bereits existierenden. Damit stehen die Interessen der Geldgeber, die Schulden halten, die sehr bald fällig werden, gegen jene von Inhabern der Papiere, deren Laufzeit erst in Jahren endet. Sollten zu viele Gläubiger ihre Zustimmung verweigern, plant das Unternehmen, sich in einem gerichtlichen Insolvenzverfahren zu restrukturieren.
Es wäre eines der grö�ten solcher Verfahren aller Zeiten in den USA - und die grö�te Bankpleite seit dem Kollaps der Sparkasse Washington Mutual. CIT kämpft seit Monaten gegen den Zusammenbruch. Notleidende Hypotheken und Unternehmenskredite führten zu einer Verlustserie, das Unternehmen drücken Schulden von weit über $40 Mrd. Der Fall hat Aufsehen erregt, weil die Bank ein wichtiger Geldgeber für rund eine Million kleine und mittelständische Unternehmen ist - die durch einen Zusammenbruch ebenfalls in Gefahr geraten könnten. �ber Papiere von CIT, die in zahlreichen komplexen Finanzprodukten stecken, könnte eine Pleite zudem viele europäische Investoren treffen.
Die Regierung hatte CIT Ende 2008 mit einer Kapitalspritze von 2,3 Mrd. $ gestützt, weitere Hilfe aber verweigert. Das Unternehmen erhielt daraufhin einen Notkredit über 3 Mrd. $ von einer Gruppe gro�er Gläubiger. Dazu gehören der Hedge-Fonds Baupost, Finanzinvestoren wie Oaktree und Centerbridge und die Fondsgesellschaft Pimco. Die Allianz -Tochter ist der grö�te Gläubiger des Unternehmens.
Die CIT-Führung hat die Pläne noch nicht beschlossen, viele Details sind noch unklar. Neben der Umschuldung ist auch eine Refinanzierung von 3 bis 4 Mrd. $ im Gespräch, die CIT von Citigroup und Bank of America erhalten könnte.
