Anders als noch zur Jahresmitte von vielen erwartet, setzte sich der Abwärtstrend bei vielen Hedgefonds und Dachfonds auch im Oktober fort.
Investoren und Banken zogen erneut Einlagen in Rekordsummen ab, was sich zusätzlich zu dem schwierigen Marktumfeld negativ auswirkte.
Die verwalteten Vermögenswerte bei Fonds gingen um schätzungsweise bis zu $100 Mrd zurück. 30 bis 40 Prozent davon sind auf Verluste zurückzuführen, während der Rest auf Rücknahmen basiert.
Der HEDGEweb Gesamtindex verlor im Oktober 6,22% und nur knapp 26% aller Fonds konnten ein positives Ergebnis berichten.
Fallende Aktienmärkte weltweit führten dazu, dass die Strategie 'Equity Long' allein im Oktober 23% an Wert verlor. 'Short Bias' konnte dagegen mit einem Plus von 28% im Oktober von dieser Entwicklung profitieren. Damit wird wieder einmal deutlich, wie entscheidend die Meinung der Investoren bei spezialisierten Strategien ist. 'Global Macro', eine Strategie, die nicht an bestimmte Märkte oder Richtungen gebunden ist, verlor zwar auch im Oktober, aber mit 1,34 % deutlich weniger als andere. Die Verluste für 12 Monate für diese Strategie belaufen sich damit auf moderate, wenn auch sicherlich nicht zufriedenstellende, -7,3%.
Der HEDGEweb Gesamtindex für das Jahr bis Ende Oktober 2008 steht bei Minus 12,59%, für Hedgefonds steht der Index bei â??13,23% und für Dachfonds bei â??15,11%. CTAâ??s weisen ein Plus von 21,39% für das Gesamtjahr auf. Der S&P 500 Index hat im Vergleichszeitraum für das laufende Jahr bis Ende Oktober 2008 einen Verlust von 34,03% eingefahren.
Bis zum Jahresende ist mit weiteren deutlichen Rücknahmen aus Hedgefonds zu rechnen. Daher kann auch davon ausgegangen werden, dass noch weitere Fonds liquidiert oder temporär die Rücknahmen aussetzen werden.
