Zu den zentralen Herausforderungen von Institutionellen Anlegern wie Versorgungswerken und Pensionskassen gehört die optimale Abstimmung ihrer Kapitalanlagen auf die Verpflichtungen. Mit Hilfe von Asset-Liability-Modelling (ALM) soll versucht werden, die richtige Anlagestrategie festzulegen. Ziel ist die Bestimmung des optimalen Kapitalanlagemix, der die bestmögliche Abstimmung der Kapitalanlagen auf die Verpflichtungen gewährt.

Dazu wird meist auf Basis der aktuellen Vermögensstruktur die Entwicklung der Kapitalanlagen und Pensionsverpflichtungen simuliert.